为什么要自己交易而不是直接买个量化基金世界

为什么要自己交易而不是直接买个量化基金，看我以上的这个回答。本回答不再重复，而是重点讲讲，如何自己做量化交易。

商品期货或股指期货的CTA策略

这种类型的量化交易，主要使用趋势跟踪策略，相对比较好做一些。这方面的策略，网络上已有相当多的现成的代码资料，虽然绩效比较一般，但是在国内市场，总体还是可以盈利的。也可以加入自己的理解，进行修改。

而且这类策略也不需要太强的代码能力，有现成的量化平台，比如文华财经，交易开拓者等，使用的是软件自带的简易语言。即使从来没有接触过计算机编程的，纯文科生，纯艺术生，也可以很快学会。

量化虽然更多的使用计算机与数学的技能，但也离不开对金融基础投资知识的了解。了解金融基础知识，推荐看一看CFA教材。CFA系统性的讲解了，如何从小白成长为一名基金经理。基金经理看起来神秘，但是其实他们运用的方法，是系统的，可学的。学会了基础的金融方法论，再结合自己的理解，融会贯通，自己理财，长期来看，做到年化收益率10%以上，也并非难事。以下资料无任何门槛，免费领取。

指数增强策略，基金会用得比较多。指数增强策略里最重要的一块是因子投资，也就是我们通过一定的标准，选出能够跑赢指数的股票组合。在海外几十年的历史中，人们总结了四大跑赢指数的因子：分别是价值，也就是认为，低市盈率的公司可以跑赢高市盈率的公司。质量，也就是现金流好，负债率低的公司，可以跑赢现金流差，负债率高的公司。规模，也就是小盘股可以跑赢大盘股。动量，也就是过去强势的公司，在未来会跑赢过去弱势的公司。

不过这几个因子，自从总结出来后，就似乎处于失效边缘。尤其是价值因子，其实和科技周期，流动性周期有关系。当大的科技革命发生的时候，价值因子往往是跑输的。比如2008年之后，价值因子连续跑输成长因子十多年，因为移动互联网革命发生了。另外价值/成长也和流动性有关，流动性宽松，成长表现更强，流动性收紧，价值表现更强。所以因子投资这块，可以很简单，也可以很复杂，需要判断，什么时候这个因子能起作用。

这块个人做的话，对代码能力要求不高。如果调仓频率低，甚至不需要专业的量化平台，找个Choice之类的数据软件，会写Excel函数，或者Excel VBA程序，就可以实现策略的开发与回测，然后手工执行即可。技术能力稍高一些的，可以找一些基于Python的专业量化平台。

高频交易

高频交易要求就比较高了，比如目前华鑫证券席位，就集中了国内最顶尖的量化打板策略的自营团队，经常上龙虎榜。这块机构占据绝对优势，不建议个人做。首先这一策略需要用到Tick级数据进行开发和回测，而Tick级数据需要付费购买，而且对个人来说，较为昂贵。其次，由于对速度有要求，执行起来需要专门的托管服务器，对个人来说，成本开支过高。不仅成本高，对个人技术要求也较高，C++是基本功，内存数据库也要熟练掌握，有这个技术能力的人，完全可以胜任互联网大厂的开发岗。

不过也要多说一句，量化打板策略和主观打板策略还是有较大差别的。量化打板策略更多是机械的运用盘口成交单跟随策略，以及领先滞后的个股联动策略。而主观打板需要分析的东西就比较多了，大的游资做的策略，很多还是无法完全量化的。

最后，个人业余做量化，比去机构上班做量化更好

去机构上班，做量化，短时间必须出成果，这就会带来职业风险。而个人做量化，只要不是在家里全职做量化，就可以慢慢研究，一边上班，一边研究策略，什么时候研究出来了，可以增加一块收入，研究不出来，也没人催，不会很焦虑。要知道，全世界最顶尖的量化投资者西蒙斯，做交易的头十年，也是不赚钱的，十年后才真正实现稳定盈利。

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